Los Unit Linked son productos financieros que combinan un seguro de vida con un fondo de ahorro. Parte de la inversión se destina al pago de la prima del seguro, mientras que el resto se invierte en una cesta de fondos, acciones y bonos.
Un Unit Linked es un producto financiero de inversión articulado en torno a un seguro de vida, en el que el tomador de este asume el riesgo de la inversión. Podría traducirse, por tanto, como "vinculado a unidades de cuenta" o "de negocio".
Por tanto, con un Unit Linked, el tomador de este seguro de ahorro-vida invierte parte del capital destinado y destina la otra parte al pago de la prima. Permite, por tanto, obtener rentabilidad de las inversiones (aunque, por supuesto, no es algo garantizado), al tiempo que cubre al tomador en caso de fallecimiento.
El funcionamiento de los Unit Linked es relativamente sencillo. Al tomador del seguro se le presentarán diversas alternativas de inversión y él decidirá cuánto destinar a cada una.
Los movimientos entre dichos productos de inversión suelen estar limitados por las compañías, las cuales acostumbran a cobrar comisiones a partir de determinado número de cambios. Pese a ello, tendrás la posibilidad de optimizar tus inversiones de acuerdo a la situación del mercado.
Al articularse en torno a un seguro de vida, parte del capital asignado al Unit Linked se tiene que destinar al pago de la prima. Las compañías suelen limitar esa cantidad al mínimo, lo cual a su vez supone una menor indemnización en caso de fallecimiento o incapacidad.
Como es un fondo de inversión, no hay que pagar por los movimientos entre los diferentes productos disponibles, pero sí en el Impuesto sobre el Patrimonio, así como cuando cuando se recupere el dinero, lo que se puede realizar en cualquier momento al tratarse de un producto líquido.
Las entidades financieras ofrecen diversos tipos de productos de ahorro como alternativa a los tradicionales planes de pensiones. Los más habituales son los PPA (Planes de Previsión Asegurados), los PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático) y también los Unit Linked. Cada uno responde a unas necesidades distintas del usuario.
Los tres tienen en común el articularse en torno a un seguro de vida. Por tanto, no están supervisados por el Banco de España o la CNMV, sino por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP).
Pero hay notables diferencias entre ellos. Los PPA son productos conservadores, los PIAS son más flexibles y los Unit Linked son los que permiten maximizar la rentabilidad, con el riesgo que ello conlleva.
Es decir, que la diferencia entre ellos (aparte del funcionamiento específico y la fiscalidad) es el riesgo que asume el tomador, mayor en el caso de los Unit Linked, producto que, a cambio, puede reportar los mayores beneficios si la inversión se hace con cabeza.
Los Unit Linked son productos de inversión y, como tales, tienen un riesgo asociado. Presentan una serie de ventajas e inconvenientes para el tomador del seguro de vida que este producto lleva adjunto por definición. En general, se trata de un producto bien valorado, por las posibilidades que ofrece.
Entre las ventajas que ofrecen los Unit Linked encontramos:
Los Unit Linked también tienen una serie de puntos flojos que conviene tener presentes antes de lanzarse a invertir en uno de ellos:
Los Unit Linked son productos financieros que tributan en el Impuesto sobre el Patrimonio anualmente, pero también, dependiendo de cómo se extinga, lo hará en el IRPF o en el Impuesto de Sucesiones. Dicha extinción puede ocurrir por dos razones:
Dependiendo del motivo de la extinción del Unit Linked, la fiscalidad tendrá un tratamiento u otro. Si el tomador del seguro lo rescata, el incremento del valor del Unit Linked tributará por el IRPF como rendimiento del capital mobiliario a la hora de hacer la declaración de la renta.
En caso de que se extinga por fallecimiento del tomador del seguro, los beneficiarios del Unit Linked tributarán por el Impuesto de Sucesiones.
Lo habitual era nombrar a uno o varios beneficiarios del seguro de vida, lo que anulaba la opción del rescate, pero al mismo tiempo evitaba tener que declarar el seguro en el Impuesto sobre el Patrimonio, pero una modificación de la Ley 19/1991 (1) en 2018 eliminó esta posibilidad.
Un Unit Linked tributará dos veces: una mientras esté en vigor y otra en el momento de su extinción. Y dependiendo de cómo se extinga, su tributación será diferente. Veámoslo:
Como los Unit Linked tributan en distintos impuestos, como el del Patrimonio o el de Sucesiones, existe la posibilidad de acceder a diversas desgravaciones. Dependerá, a grandes rasgos, de la edad del tomador del seguro y de la Comunidad Autónoma en la que resida, ya que varía de una a otra.
Los Unit Linked son una opción muy atractiva para las empresas, como una buena manera de complementar el salario de sus empleados, siendo una alternativa cada vez más popular a los planes de pensiones de empresa. Estas son algunas de las ventajas que ofrecen:
Los Unit Linked se pueden contratar de diversas maneras. O bien pueden ofrecerlos las empresas a sus trabajadores, o bien pueden suscribirse a través de plataformas como Fintup, o directamente a través de entidades financieras.
Los Unit Linked son, en esencia, seguros de vida, y la edad mínima para contratar uno, aunque dependerá de la compañía que lo ofrezca, ronda los 14 años.
La composición de las cestas de inversión dependen de la compañía con la que se suscriba el Unit Linked, y en consecuencia los activos serán unos u otros, con su correspondiente riesgo y rentabilidad.
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Juan Ribón Juan es licenciado en Publicidad y Relaciones Públicas por la Universidad de Valladolid. Cuenta con más de seis años de experiencia escribiendo en medios online. Apasionado de los temas de actualidad, sus conocimientos y saber hacer dan respuesta a las preocupaciones sobre cuestiones financieras en Roams.