Fondos de inversión en renta fija: ¿cuáles son los mejores?

Cómo invertir en fondos de renta fija

Si buscas fondos de inversión en renta fija, tienes varias opciones a tu alcance. Lo más habitual ha sido acudir a tu banco para recibir asesoramiento a la hora de elegir entre la oferta de fondos de inversión que, por lo general, resulta abrumadora.

Sin embargo, en los últimos años han aparecido varios robo advisors, los cuales están cambiando el panorama de las inversiones. Se trata de herramientas de inversión automática que te ayudan a ahorrar tiempo, pero también preocupaciones, al hacer por ti el complejo trabajo de elegir el fondo correcto en el que invertir.

Entre los robo advisors destacan plataformas como Finizens, la cual se caracteriza por tener bajas comisiones y además rebajarlas un 0,02% cada año que tengas tu dinero invertido, InbestMe, sin comisiones en los primeros 10.000€ invertidos, o Fintup, que te permite elegir entre inversiones periódicas o mediante una única aportación inicial.

¿Qué son los fondos de inversión de renta fija?

Los fondos de inversión en renta fija son fondos cuya política de inversión se centra únicamente en activos de renta fija. Estos suelen ser bonos, ya sean públicos, si son de gobiernos u otras instituciones públicas, o privados, si son de empresas o compañías. Debido a esto, su nivel de riesgo es menor que el de otros fondos de inversión, ya que el riesgo de impago y las fluctuaciones que pueden sufrir son mucho menores. Sin embargo, este tipo de fondo tampoco garantiza una rentabilidad fija.

Según la CNMV, solo pueden denominarse fondos de inversión en renta fija aquellos productos que inviertan el 100% de su patrimonio en activos de este tipo. No pudiendo invertir en otro tipo de activos, como los de renta variable.

Tipos de fondos de inversión renta fija

Los fondos de inversión en renta fija pueden dividirse atendiendo a diferentes características, aunque las dos más comunes son; según los activos en los que invierten y según su horizonte temporal. Siguiendo estas dos características podemos encontrar los siguientes fondos:

• Según los activos: los fondos de inversión en renta fija invierten principalmente en bonos, pero estos pueden ser públicos o privados, dependiendo de si pertenecen a instituciones públicas o a empresas privadas. Las instituciones públicas y, en especial los bonos gubernamentales, tienen un riesgo mucho menor.
• Según el horizonte temporal: existen fondos de inversión en renta fija orientados al corto plazo con un nivel de riesgo mínimo y fondos en renta fija con un perfil de tiempo más largo. Estos últimos suelen tener un nivel de riesgo un poco mayor, aunque tampoco es excesivo.

¿Cómo funcionan los fondos de inversión de renta fija?

Los fondos de inversión en renta fija funcionan de igual manera que un fondo de inversión cualquiera; la entidad gestora se encarga de hacer las inversiones pertinentes con el objetivo de generar beneficios para los inversores. La única particularidad de este tipo de fondos es que estas inversiones se realizan de manera exclusiva en activos de renta fija, principalmente bonos.

¿Por qué bajan los fondos de inversión en renta fija?

Aunque los fondos de inversión de renta fija se ven menos afectados por las fluctuaciones del mercado, esto no significa que estén libres de los cambios que sufre la economía, especialmente si invertimos en fondos de renta fija en deuda gubernamental, ya que la situación económica de dicho país será clave para determinar el rendimiento del fondo.

Aunque este fenómeno de pérdida de valor de los fondos de inversión surge por diversos motivos, la situación de los mercados es la más importante. Esto se debe a que, en momentos de crecimiento, existen bonos en el mercado con mejores rentabilidades que el nuestro, que ya existía con anterioridad, por ello, los inversores pierden el interés y generará peores resultados. En el caso de caídas en el mercado, sigue la misma lógica, pero a la inversa.

¿Se asume riesgo con los fondos de inversión renta fija?

Como con todo producto de inversión, al contratar un fondo de inversión en renta fija asumimos un riesgo, bastante bajo, pero un riesgo al fin y al cabo. Este tipo de producto invierte principalmente en bonos, un activo con una volatilidad muy baja, pero que también se pueden ver afectado por las variaciones del mercado.

Ventajas y desventajas de los fondos de inversión en renta fija

Los fondos de inversión en renta fija presentan una serie de ventajas e inconvenientes que están estrechamente ligadas con la composición de la cartera de inversión de estos productos, 100% en activos de renta fija. Los principales puntos fuertes y débiles de este producto son los siguientes.

Las ventajas de este producto de inversión son:

• Acceso a opciones de inversión: este tipo de fondo de inversión permite a pequeños inversores acceder a activos con barreras de entrada muy elevadas para el usuario medio. De esta manera se pueden acceder a productos de inversión con muy buenas características de forma sencilla.
• Diversificación: estos fondos de inversión diversifican su cartera con el objetivo de reducir el riesgo del inversor lo máximo posible. De esta manera, no se concentra la inversión en un único tipo activo fijo.
• Nivel de riesgo: el nivel de riesgo de este producto es muy bajo, lo que añade un extra de atractivo para inversores menos atrevidos.

Las desventajas de los fondos de inversión en renta fija son:

• Rentabilidad: a cambio de una mayor seguridad, estos fondos ofrecen a sus inversores una rentabilidad menor a la que se podría encontrar en fondos de inversión con políticas de inversión más atrevidas.
• Riesgo de impago: aunque el riesgo es muy bajo, existe la posibilidad de impago por parte de las compañías o instituciones gubernamentales. Por ejemplo, si se invierte en deuda de un país como Grecia, el riesgo de impago será más elevado que si invertimos en deuda alemana.