Roams Logo
×
Dozen: qué es, cómo invertir y opiniones

Dozen: qué es, cómo invertir y opiniones

Cómo funciona Dozen

Dozen Investments es una plataforma de crowdfunding de inversión, con una cartera de empresas de muy diversa índole, aunque se centra sobre todo en las tecnológicas. Su funcionamiento depende de si se mira desde el punto de vista de un inversor o si se trata de una de las empresas que busca financiación colectiva.

Ficha Dozen
Nombre social DOZEN INVESTMENTS PFP, S.L.
Tipo de plataforma Equity crowdfunding
Foco inversión Variado, aunque prima el tecnológico
País España
Año Fundación 2015
Mínimo de inversión 3.000€
Número de inversores registrados +22.500
Financiación captada +30.000.000€
Promoción No
Web en español
Regulación Registrada por la CNMV con licencia PFP nº 18

Cómo invertir en Dozen

Si eres un inversor y estás buscando oportunidades dentro del equity crowdfunding, Dozen puede ser una buena opción para ti. Invertir en Dozen se hace de la siguiente manera:

  1. Analiza las operaciones disponibles Dozen solo lanza un 2% de todas las operaciones de inversión que se le ofrecen. Eso provoca que te puedas encontrar un reducido abanico de empresas en las que invertir, pero solo las que sus analistas creen que pueden ser viables pasan el corte.
  2. Invierte en la compañía elegida El proceso es 100% online y el pago se realiza de forma segura a través de Lemonway, plataforma regulada por el Banco de España. Tu inversión será directa en la empresa, de manera sindicada con el resto de inversores.
  3. Escoge el tipo de inversión a realizar Dozen permite invertir mediante capital, adquiriendo participaciones de manera directa en la empresa, o a través de préstamos convertibles (se transformará en capital con descuento respecto a otros inversores en rondas futuras).
  4. Haz un seguimiento de tus inversiones Dozen genera informes trimestrales de la evolución de sus empresas en cartera. El grupo de inversores estará representado en el consejo y la junta de la empresa a través de uno de los inversores y un miembro del equipo de Dozen.

Dozen para empresas

Dozen permite a las startups obtener financiación para su desarrollo, pero poder acceder a ella deberán pasar por una serie de filtros que garantizan que solo las mejores estarán disponibles para que los inversores apuesten por ellas. El proceso es el siguiente:

  1. Envía una presentación de tu empresa Los analistas de Dozen la evaluarán y, si tu empresa encaja con su modelo, se pondrán en contacto contigo. Dozen busca startups de base tecnológica (aunque admite otras siempre que su modelo sea innovador, escalable y con alto potencial de crecimiento), en fase seed, growth o pre-IPO (a punto de salir a bolsa).
  2. Tu operación será analizada El equipo de Dozen analizará la viabilidad de tu compañía y de tu operación de inversión, y la estructurará en caso de que sea necesario.
  3. Prepara la campaña Cuando la operación sea aprobada, se te asignará un miembro del equipo de Dozen que te ayudará a preparar la campaña de visibilidad.
  4. Publica la operación Será pública durante unos dos meses. Durante ese tiempo los inversores podrán analizar su documentación y, si les convence, comprometerán una inversión. Se cerrará si alcanza el 125% del objetivo de la inversión, o si se acaba el plazo de dos meses y ha superado el 90% del objetivo.
  5. Formaliza la operación Se hará en tres pasos: due dilligence, firma de contratos legales y desembolso del capital e inscripción en el registro mercantil.
  6. Seguimiento de la inversión Uno de los inversores pasará a formar parte del consejo de administración de tu compañía. Dozen te acompañará en tu crecimiento posterior, gestionando inversores, reporting y siguientes rondas de financiación.

Comisiones Dozen

El registro en Dozen es gratuito, pero las inversiones pagarán una comisión del 6% más IVA sobre el importe de cada operación. Además, también pagarán un 15% más IVA sobre las pulvalías en el momento de la desinversión.

Para las empresas, Dozen ofrece un modelo de todo o nada: solo se pagará el 6% del capital conseguido, más un 1% en concepto de comisión de seguimiento anual sobre el capital gestionado, si se alcanza (o supera) el objetivo de financiación.


Opiniones Dozen

Las opiniones sobre Dozen son mayoritariamente positivas. Al tratarse de una plataforma segura regulada por la CNMVy registrada como PFP desde marzo de 2017 (1) inspira confianza, y el hecho de que sea tan exigente con las compañías que buscan financiación refuerza estos aspectos positivos.

Pero también tiene puntos negativos o a mejorar. El principal, la falta de campañas en las que invertir, lo que complica la posibilidad de diversificar la cartera de inversión. Esto es consecuencia del exigente filtro por el que han de pasar las empresas que buscan financiación a través de Dozen. Su mínimo de inversión (3.000€) es mayor que el de otras plataformas, lo que puede jugar en su contra.

Ventajas Dozen

Los puntos fuertes de Dozen son los siguientes:

  1. Solo las mejores campañas son publicadas Dozen es muy exigente con las empresas que buscan financiación, de tal forma que solo el 2% de las que presentan la documentación pasan el filtro y se publican.
  2. Elevado porcentaje de éxito Más de 54 compañías han logrado sacar adelante más de 65 rondas de financiación, un portfolio de éxito fruto de su propia exigencia con los requerimientos.
  3. Portfolio de renombre A través de Dozen se han financiado compañías como Glovo, Parlem o Skitude, startups que ya son grandes empresas, referentes en su sector en algunos casos.
  4. Acompañamiento de inversores y empresas La relación con Dozen no termina cuando el plazo de financiación llega a su fin. Tanto las empresas como los inversores serán asesorados por la compañía de cara a futuras rondas de financiación u otras oportunidades de inversión.
  5. Respaldo de socios estratégicos Dozen cuenta con un grupo de socios experimentados a sus espaldas, como los grupos de inversión Inveready, Keyword y Sevenzonic, o el bufete de abogados DWF-RCD.

Desventajas Dozen

Como desventajas, Dozen tiene estos puntos débiles:

  1. Catálogo reducido de oportunidades de inversión La contrapartida de que Dozen sea tan exigente es que su cartera de inversiones es más bien reducida, complicando o directamente impidiendo la posibilidad de tener una cartera de inversión diversificada sin salir de la plataforma.
  2. Mínimo de inversión elevado Las operaciones se dividen en tickets de 3.000€, sin posibilidad de entrar a invertir en ellas por cantidades menores. Son cifras que no están al alcance de todos los inversores.
  3. Inversión a largo plazo Al ser inversiones con poca liquidez, las participaciones no siempre se pueden vender a corto plazo. Suele tocar esperar entre cuatro y siete años antes de poder vender.
  4. Carece de un mercado secundario Dozen no dispone de ninguna manera para hacer líquida nuestra inversión, como un mercado secundario en el que poder vender nuestra participación a otro inversor.

Atención al cliente Dozen

Dozen Investments pone a disposición de sus usuarios dos opciones de contacto, bien por correo electrónico (hello@dozeninvestments.com), bien a través del formulario que se encuentra en página web.


Casos de éxito en Dozen

Dozen no presume de un porcentaje de campañas finalizadas con éxito como tal. En su lugar, la plataforma saca pecho por la talla de algunas de las startups que han conseguido financiación a través de ella, como Glovo. En Dozen se considera exitosa a toda compañía que alcance el 125% del capital a reunir, o la que alcance el 90% cuando la campaña termine (habitualmente, a los dos meses).

Casos de éxito Dozen
Empresa Etapa Inversión
Glovo Startup 311.992€
Swipcar Startup 296.912€
Skitude Startup 611.983€ (dos rondas)
Revelock Startup 324.003€
Parlem Startup & Pre-MAB 1.694.773€ (tres rondas)
Cuideo Startup 193.164€
Volava Startup & Growth 738.200€ (tres rondas)
Mabrian Startup 239.085€

Preguntas frecuentes de Dozen

¿Quién puede invertir en Dozen?

Cualquier persona, de nacionalidad española o no, que sea mayor de edad, con DNI o NIE en vigor. También admite inversiones a través de una sociedad, si tienes facultades para representarla.

¿Cuál es la inversión mínima en Dozen?

A diferencia de otras plataformas, Dozen divide todas sus campañas en participaciones iguales de 3.000€. No existe la posibilidad de invertir cantidades menores.

Cuánto cuesta a la empresa financiarse a través de Dozen?

Dozen funciona mediante un modelo de 100% éxito: si no se alcanza un 90% del objetivo de capital, no se cobrará nada a la empresa, pero tampoco recibirá el dinero. Si pasados dos meses esa cifra se ha superado (o si se ha llegado antes al 125% del objetivo), Dozen se quedará con el 6% del capital conseguido, y cobrará anualmente un 1% del capital gestionado como comisión de seguimiento.

¿Hay ventajas fiscales por invertir en Dozen?

En España hay incentivos y ventajas fiscales por invertir en el capital de empresas de reciente creación (deducción del 30% del importe invertido hasta un máximo de 50.000€). Se informará si las campañas son susceptibles de beneficarse de estas ventajas, y los inversores recibirán los pertinentes certificados antes de la Campaña de la Renta para aplicar las deducciones.

¿Cuánta es la financiación máxima que puede conseguir una empresa a través de Dozen?

De acuerdo a la legislación española en crowdfunding, no se pueden hacer campañas de más de dos millones de euros (o de cinco si esta está acotada a los denominados como inversores acreditados).

¿Hay penalizaciones por deshacer el compromiso de inversión en Dozen?

Dozen exige que los compromisos de inversión sean firmes. Romperlos, aunque la operación no se haya cerrado, supone una penalización del 10% de la cantidad comprometida, hasta un máximo de 1.000 euros.

¿Se puede compaginar la inversión en Dozen con otras alternativas?

. El importe objetivo que aparece en la campaña es el reservado para los inversores de Dozen. Esta plataforma habitualmente co-invierte con otros inversores profesionales. El emprendedor se compromete a reservar esta parte del capital a los inversores de Dozen por dos meses.

¿Qué pasa si quiebra una empresa en la que he invertido?

Invertir en startups puede ser muy lucrativo, pero también conlleva grandes riesgos. Si la financiación sale adelante pero la empresa no prospera y acaba siendo liquidada, los inversores perderán el capital invertido, por norma general. Su responsabilidad estará limitada a ese capital y la quiebra de la empresa no acarreará más pérdidas a los inversores.

¿Te gustaría invertir en startups o conseguir financiación? Tenemos un asesor financiero dispuesto a ayudarte.

Fuentes del artículo

  1. CNMV. (s. f.). Plataformas de Financiación Participativa. Recuperado 8 de abril de 2022, de https://www.cnmv.es/portal/Consultas/Plataforma/Financiacion-Participativa-Listado.aspx