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Renta fija: qué es, cómo invertir, ventajas y riesgos

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Última actualización: 28 de febrero de 2024
Isbelt Martín
432 personas han leído este post en los últimos 12 meses
En pocas palabras

La renta fija es un modelo de inversión que, a diferencia de la renta variable, proporciona al inversor una rentabilidad conocida de antemano. Existen diferentes fórmulas para invertir y operar en renta fija, algunas de manera directa y otras de manera indirecta.

Dónde invertir en renta fija

Además de invertir de forma individual en renta fija, es posible hacerlo a través de brokers para invertir en acciones en los que, generalmente, se ofrecen modelos de inversión que simplifican las decisiones.

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¿Cómo invertir en renta fija?

Existen dos fórmulas para invertir en renta fija. Operaciones directas sobre emisiones de renta fija, o a través de fondos de inversión.

Invertir en renta fija

Se trata de invertir directamente en el mercado primario, a través de las entidades bancarias o intermediarios, sobre emisiones de renta fija pública o privada. Al hacerlo se asumen los plazos y las rentabilidades ofrecidas.

Fondos de inversión de renta fija

En los fondos de inversión de renta fija se delegan las decisiones de inversión en el propio fondo. Generalmente, estos fondos invierten la mayor parte del capital que gestionan en renta fija. Se trata de fondos con menor riesgo que los de renta variable. También con un menor coste en comisiones.

Puedes invertir en este producto mediante los conocidos como robo advisors, plataformas que gestionarán automáticamente tus inversiones de acuerdo a tu perfil de riesgo como cliente. Dicha inversión suele estar bien diversificada, y acostumbra a incluir un porcentaje de renta fija, menor cuantos más riesgos estés dispuesto a asumir. Algunas de estas empresas son:

  • Finizens: la única plataforma que te rebaja las comisiones año tras año.
  • InbestMe: libre de comisiones en los primeros 10.000€ que inviertas.
  • SEGOfunds: respaldada por SEGOFINANCE, tendrás además un asesor que te ayudará con tus inversiones.
  • Indexa Capital: una de las plataformas con mayor volumen de inversión de la actualidad.

¿Qué es la renta fija?

La renta fija es un tipo de inversión en el que se conoce de antemano la rentabilidad exacta y cuándo se recibirá. La inversión en valores de renta fija es un modelo que se asocia a un perfil más conservador de inversor, porque minimiza el riesgo de pérdidas que, por ejemplo, ofrece la renta variable. No existe un único tipo de renta fija. Las más habituales serían:

  1. La renta fija pública: en la que se utilizan herramientas emitidas por instituciones como el propio Estado, administraciones o comunidades autónomas. Dentro de este tipo se pueden encontrar herramientas como obligaciones de Estado, Letras del Tesoro o Bonos.
  2. La renta fija privada: en este caso se utilizan herramientas que emiten empresas privadas que buscan financiación. Las herramientas más habituales son los Bonos y las Obligaciones junto a Cédulas hipotecarias, u obligaciones subordinadas, entre otras.

Diferencias entre renta fija y renta variable

La renta fija y la renta variable tienen diferencias notables, estas son las más destacables.

Renta fija vs Renta variable
Características de la Renta Fija Características de la Renta Variable
Inversión de menor riesgo Inversión de mayor riesgo
Se propone una rentabilidad No se conoce la rentabilidad
Ofrece una rentabilidad baja Ofrece una rentabilidad teórica mucho mayor

Ventajas y desventajas de la renta fija

La principal ventaja de la renta fija es un menor nivel de riesgo frente a otros tipos de inversión, como la renta variable. Además, existen otros beneficios:

  • Mayor posibilidad de planificación financiera, al pactarse una rentabilidad y un plazo conocidos de antemano.
  • En algunos casos, el capital se encuentra cubierto por instituciones como el Fogain o el Fondo de Garantía de Depósitos.
  • Más accesible desde herramientas comunes, como por ejemplo los propios bancos. Al no ser un producto complejo no es ofrecido únicamente por portales especializados menos conocidos.

La desventaja más reconocida de la renta fija es el riesgo de impago. Además se pueden encontrar otras desventajas:

  • Menor rentabilidad en las inversiones.
  • Riesgo de cambio de divisa si las emisiones son en moneda diferente al euro.
  • Poca liquidez al tratarse de emisiones a plazo.

Riesgos de la renta fija

Normalmente se asocia la renta fija a un bajo riesgo y, en consecuencia, una menor rentabilidad. Aunque es una inversión más segura que la variable, no está exenta de tiesgos:

  1. Rentabilidad que no supere a la inflación. Se puede dar el caso de que la rentabilidad sea incluso inferior a la subida del nivel de vida (lo que se conoce como subida de precios o inflación).
  2. Costes superiores a la rentabilidad a obtener. Es conveniente analizar los costes en comisiones u otros gastos al operar, y tenerlos en cuenta a la hora de calcular los hipotéticos beneficios.
  3. Riesgo de impago del emisor. El hecho de que sea renta fija no los elimina por completo.
  4. Riesgo de divisa en emisiones diferentes al Euro. Las monedas fluctúan, y existe el riesgo de que estos cambios sean tan elevados que afecten a nuestra rentabilidad si operamos en monedas que no sean el Euro.

Precauciones de invertir en renta fija

Debido a los riesgos descritos, es recomendable tomar precauciones al operar con renta fija. Este tipo de actividad no deja de ser una inversión. Y, como cualquier operación financiera, conviene estudiarla con detalle teniendo en cuenta los siguientes pasos:

  1. Analizar los plazos de la emisión y la liquidez que se puede necesitar en dicho periodo.
  2. Revisar la estabilidad y capacidad económica del emisor para la devolución.
  3. Repasar las calificaciones de los emisores.
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Roams ofrece un servicio informativo y de comparativa gratuito, que trata de ayudar a cualquier persona a encontrar el producto que mejor se adapte a sus necesidades. Para asegurarnos de que los datos presentados sean correctos, se realizan investigaciones de mercado y análisis exhaustivos de productos. Nuestra base de datos de hipotecas, préstamos, cuentas, tarjetas y depósitos se actualiza todos los días. El contenido lo revisa de manera frecuente un equipo de redactores con experiencia previa y/o formación específica en finanzas.

Personas que han participado en este post:

Isbelt MartínRoams
Actualizado por Isbelt Martín

Isbelt es graduado en Administración y Dirección de Empresas. Experto en marketing digital, tiene más de 5 años de experiencia acercando las condiciones de los distintos productos financieros a los consumidores. Isbelt se encarga de releer la letra pequeña de los préstamos, hipotecas, cuentas y tarjetas en Roams.

Nadia Pérez
Editado y revisado por Nadia Pérez