DeFi o finanzas descentralizadas: qué son y cuáles son sus utilidades

¿Qué es DeFi?

DeFi es el término que se utiliza para denominar a los servicios financieros que se basan a partir de las cadenas de bloques (blockchain). Se podría traducir como Finanzas Descentralizadas y se considera un sector en crecimiento que viene a integrarse con los servicios financieros tradicionales.

¿Cómo funcionan las DeFi?

Para entender cómo funciona la DeFi es necesario entender la figura de los contratos inteligentes y las aplicaciones descentralizadas.

Un contrato inteligente es un contrato realizado en blockchain sobre la base de una programación predeterminada y que se auto ejecuta. Esto lo que hace es habilitar la posibilidad de que se realicen operaciones y transacciones concretas que responden, de manera descentralizada, a determinadas solicitudes.

Por ejemplo, podemos programar un contrato inteligente para que una criptomoneda se active ante un estímulo determinado, una variación de precio, una fecha, etc.

Lo que evita el contrato inteligente es la intermediación. Otro ejemplo, si se va a solicitar un préstamo DeFi, el Smart Contract va a ejecutar la orden al ser activado registrando los datos de manera permanente (y privada) en blockchain.

Esto contribuye a la transparencia de las operaciones, ya que no van a depender de los intermediarios: las cadenas de bloques se construyen bajo la gobernanza de múltiples usuarios que garantizan dicha transparencia y anonimato.

En qué se diferencia DeFi de las finanzas tradicionales

Existen muchas diferencias entre las finanzas descentralizadas y las convencionales. La principal de ellas sería la simplificación de los procesos de acceso para el cliente final: en las finanzas convencionales será necesario generalmente aportar otros productos complementarios como las cuentas bancarias, etc.

En las finanzas descentralizadas los procesos se simplifican, se realizan a través de Internet e incluso, en muchos casos, se pueden ejecutar sin estar bancarizado (no intervienen los bancos).

La otra diferencia importante es que, al basarse en códigos abiertos, las finanzas descentralizadas tienen una capacidad de interoperabilidad y conexión muy superior a las finanzas convencionales, generalmente limitadas a los productos y servicios de la propia entidad que las ofrece.

¿En qué se puede aplicar DeFi?

Existe un gran número (creciente) de aplicaciones y servicios DeFi. Se trata de un sector en crecimiento dentro de la etiqueta Fintech. Como, por ejemplo:

1. Préstamos descentralizados criptomonedas: a través de plataformas que conectan prestamistas con personas que buscan financiación. Esta conexión se realiza a través de los contratos inteligentes sin la utilización de intermediarios.
2. Plataformas de intercambios descentralizados (DEX): son uno de los mejores ejemplos de descentralización. Se dedican al intercambio de criptomonedas en los que no existen intermediaciones ya que los contratos inteligentes son los que facilitan la función P2P.
3. Plataformas predictivas: son mercados predictivos descentralizados en los que se realizan diferentes tipos de especulaciones y comercialización de informaciones. En este caso, también sin el uso de intermediarios.

Ventajas y desventajas de DeFi

Las principales ventajas de DeFi son:

1. Eliminan las intermediaciones facilitando operaciones más rápidas y seguras.
2. Ofrecen mayor transparencia ya que la gobernanza colectiva es mucho más eficaz que la centralización.
3. Abarata costes al eliminar la figura de la intermediación y muchos procesos de verificación que se realizan de manera automática.

Respecto a las desventajas DeFi destacamos:

1. Peligro de errores técnicos: los errores en la codificación de un contrato inteligente pueden generar problemas graves de su desempeño.
2. Exposición al fraude: al tratarse de un modelo nuevo y aún poco conocido tienen una alta exposición a los posibles fraudes.
3. Problemas de gobernanza: la gobernanza colectiva, aunque se considera un beneficio, mal empleada puede generar también problemas de intentos de control o similares.

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